石英是主要造巖礦物之一，一般指低溫石英（α-石英），是石英族礦物中分布最廣的一個(gè)礦物。

石英是值得重視的半導(dǎo)體輔材，廣泛應(yīng)用于晶圓加工：石英玻璃憑借其高純度、耐高溫、低熱膨脹性、化學(xué)穩(wěn)定性強(qiáng)等優(yōu)良性能。在半導(dǎo)體芯片制造加工中被廣泛應(yīng)用。

半導(dǎo)體石英產(chǎn)品種類(lèi)繁多，主要用于硅片制造環(huán)節(jié)的拉制單晶的石英坩堝、多個(gè)晶圓制造的核心環(huán)節(jié)的硅片承載器具（擴(kuò)散、氧化環(huán)節(jié)的擴(kuò)散管、舟、支架等；刻蝕環(huán)節(jié)的石英環(huán)等；清洗環(huán)節(jié)的石英玻璃花籃、清洗槽等）以及光刻環(huán)節(jié)使用的光掩膜版的基板材料。




百億量級(jí)需求高速增長(zhǎng)

半導(dǎo)體是石英玻璃最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域，需求空間百億量級(jí)：

1） 半導(dǎo)體是石英玻璃最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域，需求空間百億量級(jí)。根據(jù)石英協(xié)會(huì)報(bào)告，2014 年全球石英玻璃市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)200 億元人民幣，其中半導(dǎo)體是石英玻璃最主要的下游應(yīng)用，市場(chǎng)占比超過(guò)60%，其中半導(dǎo)體石英坩堝、前端工序石英器件、光掩膜基板市場(chǎng)空間分別約40 億、60 億、45 億元人民幣。

根據(jù)其他口徑測(cè)算，2017 年全球半導(dǎo)體級(jí)石英材料市場(chǎng)規(guī)模在20 億美元以上，半導(dǎo)體石英器件規(guī)模約13 億美元（分為高溫區(qū)器件、低溫區(qū)器件，規(guī)模大致相當(dāng)），光掩膜版基板材料市場(chǎng)規(guī)模約10 億美元（包含部分蘇打玻璃，石英玻璃占比處于提升趨勢(shì)）。

2）產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂恚簭牟牧系狡骷庸?，客?hù)從半導(dǎo)體設(shè)備商到芯片制造商。半導(dǎo)體石英玻璃領(lǐng)域的企業(yè)主要分為上游的石英玻璃材料廠(chǎng)商（菲利華、石英股份等）和下游的石英器件加工商（湖州東科、杭州大和、凱德石英等）；石英器件加工廠(chǎng)商將采購(gòu)的石英玻璃材料通過(guò)機(jī)加工或者熱加工制成各類(lèi)半導(dǎo)體石英器件銷(xiāo)售給半導(dǎo)體設(shè)備廠(chǎng)商，再由設(shè)備廠(chǎng)商將包含石英器件的整套設(shè)備銷(xiāo)售給芯片制造商；器件加工商也會(huì)將產(chǎn)品直接銷(xiāo)售給芯片制造商（器件損耗需要在一定周期內(nèi)更換）。

3）半導(dǎo)體設(shè)備、芯片環(huán)節(jié)均增長(zhǎng)明顯，拉動(dòng)半導(dǎo)體石英需求高景氣：隨著全球半導(dǎo)體市場(chǎng)進(jìn)入增長(zhǎng)周期，并迎來(lái)新一輪投資高峰，設(shè)備、芯片環(huán)節(jié)的高增長(zhǎng)拉動(dòng)半導(dǎo)體石英需求迎來(lái)高景氣。預(yù)計(jì)到2020 年，半導(dǎo)體石英材料仍有望維持20%以上的年復(fù)合增長(zhǎng)率。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，電子級(jí)石英材料國(guó)產(chǎn)替代加速

目前全球高端石英玻璃市場(chǎng)（尤其是以半導(dǎo)體、光通訊為主的電子級(jí)石英玻璃市場(chǎng)），主要還是由賀利氏、邁圖、東曹、昆希等海外龍頭企業(yè)掌握。

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)，我國(guó)90%的芯片依賴(lài)進(jìn)口；且半導(dǎo)體設(shè)備自給程度不足5%；對(duì)應(yīng)石英材料的國(guó)產(chǎn)化比例也極低，國(guó)內(nèi)石英制品需求結(jié)構(gòu)集中在電光源、光伏等中低端領(lǐng)域。隨著大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起，有助于拉動(dòng)上游材料國(guó)產(chǎn)化。國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的石英玻璃企業(yè)通過(guò)產(chǎn)品技術(shù)工藝不斷進(jìn)步、在認(rèn)證體系不斷取得突破（半導(dǎo)體石英材料的認(rèn)證壁壘較高，具有資質(zhì)認(rèn)證優(yōu)勢(shì)的外資廠(chǎng)商往往占據(jù)著高端市場(chǎng)的絕大份額），電子級(jí)產(chǎn)品快速放量，其2017 年電子級(jí)產(chǎn)品收入也確實(shí)迎來(lái)高速增長(zhǎng)（50%左右），并且企業(yè)也在積極加快擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，2018 年收入仍將處于快速增長(zhǎng)通道。

石英材料是半導(dǎo)體晶圓制造環(huán)節(jié)的重要輔材，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣向上、資本開(kāi)支大幅增長(zhǎng)的背景下，上游設(shè)備訂單旺盛、芯片出貨快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)石英材料需求持續(xù)擴(kuò)張，電子級(jí)（主要是半導(dǎo)體）高端石英材料迎來(lái)高景氣。

同時(shí)隨著國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速崛起，在全球市場(chǎng)地位的提升，也在拉動(dòng)上游石英材料的國(guó)產(chǎn)化加速：可以看到國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的石英玻璃企業(yè)（東科石英），憑借產(chǎn)品技術(shù)工藝持續(xù)改進(jìn)，在認(rèn)證體系中的突破，半導(dǎo)體級(jí)產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始放量，并具備持續(xù)快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，未來(lái)發(fā)展空間廣闊，具備突出成長(zhǎng)性。